5 finanšu mācības no Nobela prēmijas laureāta Ričarda Tālera

2024 Autors: Malcolm Clapton | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 04:04

Par to, kāpēc izsoles ir nerentablas, kā ietaupīt naudu un kāpēc mēs pārspīlējam savu lietu vērtību.

80. gadu sākumā viņš publicēja pētījumu, kurā izklāstīja savas šķietami ļoti radikālas idejas. Lielākā daļa universitātes kolēģu tos nepieņēma. Tomēr Tālera idejas vēlāk sniedza lielu ieguldījumu mūsdienu uzvedības ekonomikas attīstībā, kas apvieno ekonomikas un psiholoģijas elementus. Uzvedības ekonomikas mērķis ir noskaidrot, kāpēc cilvēki pieņem noteiktus lēmumus.

Tālera daudzie pētījumi un atklājumi sniedz lielu labumu gan zinātnei, gan sabiedrībai kopumā.

1. Izsoles uzvarētāji bieži zaudē savu naudu

Viens no populārākajiem agrīnajiem R. H. Tālera darbiem. Anomālijas: Uzvarētāja lāsts / Ekonomisko perspektīvu žurnāls Tālera nosaukums ir "Uzvarētāja lāsts". Tās galvenā ideja ir tāda, ka izsoles uzvarētāji mēdz pārmaksāt par to, ko viņi pērk.

Uzvarētāja lāsts izpaužas divos gadījumos: kad cilvēks par kādu preci maksā vairāk nekā tā patiesā vērtība, vai arī tad, kad viņš iegādājas kaut ko, kas galu galā neatbilst viņa cerībām. Tālers ir pārliecināts, ka šī parādība pierāda pretendentu neracionālo uzvedību.

Viņaprāt, uzvarētāja lāsta pamatā ir cilvēku tieksme kļūdīties, cenšoties izsolē piedāvāt pareizo cenu. Turklāt lielā pretendentu skaita dēļ cilvēki uzvedas agresīvāk un konkurē savā starpā, vienlaikus sadārdzinot preces.

2. Cilvēki pārspīlē savu lietu vērtību

Cita koncepcija D. Kānemans, J. L. Knečs, R. H. Tālers. Anomālijas: Apdāvināšanas efekts, Izvairīšanās no zaudējumiem un Status Quo Bias / Journal of Economic Perspectives, ko popularizēja Ričards Tālers, sauc par "īpašumtiesību efektu". Šī parādība sastāv no tā, ka cilvēks ir ļoti pieķēries savām lietām un pārvērtē to vērtību.

Profesors veica eksperimentu, kurā piedalījās ekonomikas studenti. Viņš pusei no viņiem izdalīja universitātes kafijas krūzes un lūdza visiem noteikt cenu. Izrādījās, ka tie skolēni, kuriem bija krūzes, tās novērtēja augstāk nekā tie, kuriem krūzes nebija.

Šīs parādības iemesls var būt saistīts ar bailēm no zaudējuma, kad cilvēki mēdz pārvērtēt sāpes par kaut ko pazaudēt un par zemu novērtēt baudu no tā iegūšanas. Vienā no saviem darbiem R. H. Tālers. Ceļā uz pozitīvo patērētāju izvēles teoriju / Ekonomiskās uzvedības un organizācijas žurnāls Tālers apgalvo, ka īpašumtiesību efekta fenomens izskaidro, kāpēc maz pieprasa zaudējumu atlīdzību par slikti attīstītām fotogrāfijām.

3. Prognozēšana ir ļoti noderīga īpašība

Viens no galvenajiem iemesliem, kāpēc Ričardam Tāleram tika piešķirta Nobela prēmija, ir viņa darbs par paškontroles tēmu.

Ikviens no mums zina, kā krāt naudu pensijai, taču to reāli dara salīdzinoši maz cilvēku. Tas ir tāpēc, ka cilvēkiem ir grūti apvienot ilgstošu sagatavošanos ar ikdienas vajadzībām un kārdinājumiem.

Lai izskaidrotu šo fenomenu, Tālers ierosināja plānotāja/aģenta modeli, ko plaši izmanto psihologi un neirozinātnieki. Viņa modele skaidro, piemēram, kāpēc cilvēki tērē naudu cigaretēm, lai gan saprot, ka atteikšanās no tām ļautu uzkrāt pieklājīgu summu.

Šis vienkāršais atklājums palīdzēja noteikt veidu, kā ietaupīt vairāk naudas: automatizēt līdzekļu pārskaitījumu uz bankas kontu.

4. Pievērsiet uzmanību tam, kas smalki ietekmē lēmumu pieņemšanu

Ričards Tālers un viņa kolēģis Kass Sunsteins izstrādāja "dunku teoriju", saskaņā ar kuru ārējie faktori, tā sauktie pagrūdinājumi, ietekmē lēmumu pieņemšanu. Citiem vārdiem sakot, tas ir veids, kā virzīt cilvēku pareizajā virzienā, lai viņš izdarītu pareizo izvēli.

Tālers cenšas panākt, lai valsts būtu informēta par to, kā cilvēki pieņem lēmumus. Piemēram, viņš ierosina pārcelt strādniekus uz automātisku pensiju uzkrāšanas sistēmu, no kuras pēc vēlēšanās var atteikties. Viņa pētījuma mērķis ir mācīt, kā mudināt cilvēkus pieņemt labākos lēmumus.

5. Cilvēki pārāk reaģē uz sliktajām ziņām un nenovērtē labās ziņas

Nav pārsteidzoši, ka Tālera idejas ietekmēja arī investīciju stratēģiju. Piemēram, ja pēdējā laikā investīcijas nesušas nelielu peļņu, tad investors, vardarbīgi reaģējot uz šo ziņu un krītot panikā, situāciju tikai pasliktina. Tas negatīvi ietekmē valūtas kursus. Pēc Tālera domām, daudzi investori labāk nesaņem ikmēneša finanšu pārskatus.