Kas ir kopfondi un kā ar tiem pelnīt naudu

2024 Autors: Malcolm Clapton | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 04:04

Jūs varat iegādāties daļu no pārvaldības sabiedrības veidotā portfeļa un sagaidīt, ka tā sadārdzināsies.

Kas ir kopfonds

Kopfonds – savstarpējo ieguldījumu fonds – ir portfelis, kas satur dažādus vērtīgus aktīvus, kuriem ir potenciāls gūt ienākumus.

No bāzes aktīva viedokļa ir nekustamo īpašumu kopfondi, tirgus instrumenti, piemēram, akcijas un obligācijas, kā arī kombinētie, kuru pamatā var būt tādi ārkārtēji aktīvi kā vīni, mākslas priekšmeti utt..

Maksims Fedorovs QBF viceprezidents

Kā norāda nosaukums, kopfonds ir sadalīts akcijās, kuras tiek pārdotas. Pircējs iegādājas nevis konkrētu akciju vai, teiksim, istabu, ja runājam par nekustamo īpašumu, bet gan “gabalu” no visa portfeļa. To pārvalda profesionāls tirgus dalībnieks, kura mērķis ir kapitāla palielināšana. Piemēram, viņš pērk vērtspapīrus portfelī vai izīrē nekustamo īpašumu.

Ir kopfondi gan kvalificētiem, gan nekvalificētiem investoriem. Un tie ir nedaudz atšķirīgi. Bet mēs runāsim tikai par ieguldījumu fondiem nekvalificētiem investoriem, tas ir, parastajiem cilvēkiem, kuri vēlas ieguldīt savu kapitālu. Jo kvalificēti investori – profesionāli vērtspapīru tirgus dalībnieki un organizācijas – paši visu zina.

Kā pelnīt naudu ar kopfondu

Vienības nenozīmē starpposma ienākumus. Ieguldījumus kopfondos nevar vienkārši pilnībā vai daļēji atņemt. Jūs varat saņemt naudu divos veidos:

1. Atmaksājiet daļu - un pārvaldības sabiedrība to kompensē ar naudu.
2. Pārdodiet savu daļu citam investoram.

Pirmā metode ir vienkāršāka, taču atmaksa notiks pašreizējā vērtībā. Jūs varat kaulēties ar pircēju, bet jums tas joprojām ir jāatrod. Šim nolūkam ir atļauts piesaistīt starpniekus, piemēram, brokerus.

Akcijas var ne tikai pārdot, bet arī novēlēt vai dāvināt.

Kādas ir kopfondu priekšrocības

Iespēja iegādāties augstvērtīgus īpašumus

Pēc Maksima Fedorova domām, akciju ir racionāli uzskatīt par daļu no diversificēta portfeļa, kas dažkārt ietver diezgan dārgus instrumentus. Piemēram, kopfonds var ietvert akcijas vairāku simtu tūkstošu vērtībā. Un akcija maksās tikai 5-10 tūkstošus rubļu.

Izturība paaugstinātas tirgus nepastāvības periodos

Pateicoties diversifikācijai, kopfondi spēj uzrādīt lielāku stabilitāti nekā atsevišķi instrumenti vai portfeļi, ko ievāc parastie investori.

Tas viss padara ieguldījumu fondus diezgan pievilcīgus klientiem, arī tiem kapitāla īpašniekiem, kuri pirmie pievēršas moderniem finanšu instrumentiem.

Maksims Fjodorovs

Vadības vienkāršība

Investors iegulda naudu, un pārvaldības sabiedrība rūpējas par portfeļa saturu.

Potenciāli augsta raža

Ja portfelis ir labi sabalansēts, tad tas spēj uzrādīt ievērojami lielāku atdevi nekā bankas depozīts.

Nodokļu atvieglojumi

Ja jums pieder daļa vairāk nekā trīs gadus un iegādājāties to 2014. gadā vai vēlāk, tad, pārdodot vai izpērkot, ienākuma nodoklis nav jāmaksā.

Kādi ir ieguldījumu fondu trūkumi

Augstas komisijas maksas

Pārvaldes sabiedrība neapstrādā portfeli bez maksas. Viņa ņem naudu par saviem pakalpojumiem un diezgan lielu naudu. Turklāt komisija būs jāmaksā neatkarīgi no finanšu rezultāta: nav svarīgi, vai portfelis ir sadārdzinājies vai nē.

Kā likums, komisijas maksas ir pat iekļautas akcijas cenā. Akcija, kas līdzvērtīga 1000 rubļiem, tiek pārdota par 1003 vai 1005 rubļiem.

Maksims Fjodorovs

Rentabilitāte nav garantēta

Pat ja ieguldījumu fonds pagātnē ir uzrādījis labus ienākumus, tas nenodrošina ienākumus nākotnē.

Kā iegādāties ieguldījumu fonda daļu

Iegādāties ieguldījumu fonda daļas var pārvaldības sabiedrības vai tās aģenta, piemēram, bankas, birojā.

Saskaņā ar likumu akcionāru līdzekļi ir aizsargāti no ārpustirgus riskiem, tas ir, pārvaldības sabiedrība nevar apzināti bankrotēt fondu. Tajā pašā laikā aizsardzību pret tirgus svārstībām nodrošina tikai vadītāja profesionālā rīcība. Tāpēc ir svarīgi sazināties ar tādu uzņēmumu ieguldījumu fondiem, kuriem ir liela pieredze, attīstīta infrastruktūra un pienācīga reputācija. Tas ir labi, ja mēs runājam par finanšu pakalpojumu tirgus dalībnieku, kuru ir apbalvojusi profesionālā sabiedrība un kura darbinieki ir slaveni analītiķi.

Maksims Fjodorovs

Kad esat izvēlējies ieguldījumu fondu un pārvaldības sabiedrību, jums jāuzraksta pieteikums daļas iegādei.

Vēl viena iespēja ir iegādāties portfeļa daļu no cita akcionāra. Darījums tiek noformēts ar pirkšanas un pārdošanas līgumu, kas pēc tam jāuzrāda reģistratoram, lai investors tiktu iekļauts reģistrā.

Kā tradicionālais kopfonds atšķiras no biržas

Papildus ieguldījumu fondiem ir arī BITIF, tas ir, biržā tirgotie savstarpējo ieguldījumu fondi. Abi ir veidoti portfeļi, kuru daļas var nopirkt. Atšķirība ir tāda, ka tradicionālā ieguldījumu fonda akcijas pārdod pārvaldības sabiedrība, savukārt biržas akcijas, protams, tiek pārdotas biržā.

Biržā tirgoto ieguldījumu fondu akcijas tiek veidotas saskaņā ar jebkuriem indeksiem, piemēram, NYSE, NASDAQ, Maskavas birža, un tiek pārdotas tieši biržās. To likviditāte ir augstāka nekā parasto ieguldījumu fondu likviditāte.

Maksims Fjodorovs

Turklāt biržā tirgotie akciju portfeļi ir izdevīgāki papildu izmaksu ziņā. Tradicionālajiem ieguldījumu fondiem var būt ievērojamākas komisijas maksas, jo to veidošanai pārvaldes sabiedrības ir spiestas vērsties pie brokeru pakalpojumiem, atsevišķi iegādājoties vērtspapīrus.

Faktiski biržā tirgotie kopfondi ir tie paši ETF (tas ir, biržā tirgotie ieguldījumu fondi), tikai vietējās izcelsmes. Maskavas biržā tie ir uzskaitīti vienā sadaļā.

Kas jāatceras par ieguldījumu fondiem

1. Šis ir vērtīgu aktīvu portfelis. Izveidē un vadībā ir iesaistīts īpašs uzņēmums. Akcijas, tas ir, šī portfeļa "gabali", tiek pārdoti investoriem.
2. Kopējie fondi var uzrādīt labu ienesīgumu, bet neviens negarantē peļņu. Lai gan kopumā visiem dalībniekiem ir izdevīgi, ka portfelis kļūst dārgāks.
3. Augstas komisijas maksas var apēst ievērojamu daļu no investora ienākumiem. Tāpēc, izvēloties ieguldījumu fondu un pārvaldības sabiedrību, ir svarīgi pievērst uzmanību to lielumam.
4. Taču ieguldījumu fondā ir viegli: portfeli pārvalda kāds cits, un tu vari kļūt par līdzīpašnieku tiem aktīviem, kurus atsevišķi nevari atļauties.
5. Biržā tirgotie ieguldījumu fondi ir tuvāk ETF un bieži vien ir ienesīgāki nekā tradicionālie ieguldījumu fondi.