Kas ir atvasināto instrumentu tirgus un vai ir vērts tajā tirgoties iesācējam investoram

2024 Autors: Malcolm Clapton | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 04:04

Iepazīstot šo biržas segmentu, jums jābūt gatavam zaudēt kādu naudas summu.

Kas ir atvasināto instrumentu tirgus un kas tajā tiek tirgots

Atvasināto instrumentu tirgus ir biržas segments, kurā tiek slēgti līgumi ar noteiktu termiņu. Tie galvenokārt ir nākotnes līgumi un opcijas. Un, lai izprastu atvasināto instrumentu tirgu, jums ir jāsaprot, kas tas ir.

Nākotnes līgumi

Īsāk sakot, nākotnes līgums ir atliktā pirkšanas un pārdošanas līgums. Puses noslēdz līgumu, saskaņā ar kuru vienai no tām noteiktā laika periodā preces jāiegādājas par iepriekš saskaņotu cenu, bet otrai jāpārdod.

Ja preces cena pieaugs par noteikto stundu, uzvarēs pircējs, ja kritīsies, tad pārdevējs. Tas ir, šādu līgumu priekšrocības ir saistītas ar spēju paredzēt, kā mainīsies vērtība, un laimīgas sakritības dēļ.

Runājot par vērtspapīriem, vairumā gadījumu pēc līguma termiņa beigām neviens nevienam neko nepārdod. Puses fiksē preču cenas līgumā norādītajā datumā, un "zaudētājs" atmaksā "uzvarētāju".

Iespējas

Opcijas pēc būtības ir līdzīgas nākotnes līgumiem. Tie ir arī līgumi par atlikto pirkšanu un pārdošanu, taču ir viena būtiska atšķirība.

Nākotnes līgums uzliek dalībniekiem pienākumu veikt darījumu noteiktajā dienā, tā ir skarba neizbēgamība. Un opcijas pircējs iegūst tiesības, nevis pienākumu, pirkt vai pārdot (atkarībā no līguma) aktīvu, kas ir opcijas pamatā, norunātajā laikā. Tas varētu būt krājums vai, teiksim, dārgmetāls.

Ir svarīgi, lai persona varētu iegādāties opciju un saskaņā ar darījuma noteikumiem pēc tam darboties gan kā aktīva pārdevējs, gan pircējs.

Piemēram, pircējs izmanto akciju opciju un samaksā pārdevējam par to 100 rubļus. Saskaņā ar līguma noteikumiem pircējs pēc trim mēnešiem var iegādāties daļu no pārdevēja par 1000 rubļiem - ja viņš vēlas.

Ja pēc trim mēnešiem akcija sadārdzinās un maksā vismaz 1200 rubļu, pircējam to ir izdevīgi iegādāties. Tā kopējās izmaksas būs par 100 rubļiem mazākas nekā jaunā vērtspapīra vērtība: 1000 rubļi par akciju un 100 rubļi par opciju. Bet pārdevējs šajā gadījumā zaudēs 100 rubļus.

Ja akcija kļūst lētāka, pircējam ir tiesības atcelt darījumu un zaudēt 100 rubļus, kas samaksāti par aktīvu. Tad pārdevējs nopelna 100 rubļus.

Kāpēc tirgot atvasināto instrumentu tirgū

Nākotnes līgumiem un opcijām nav nekāda sakara ar konservatīviem ieguldījumiem. Tās ir spekulācijas, kuras tiek izlemtas cerībā, ka prognozes apstiprināsies, un veiksme būs tirgotāja pusē.

Ja cerības piepildīsies, jūs varat nopelnīt daudz. Taču lielas ir arī iespējas zaudēt milzīgas summas atvasināto instrumentu tirgū.

Turklāt profesionāļi ierobežo vērtspapīru portfeli, tas ir, aizsargā to no riska. To var izdarīt, piemēram, pārdodot nākotnes līgumus par vērtspapīriem, kas rada bažas. Ja cena pieaugs, tirgotājs pelnīs uz pašiem vērtspapīriem, ja to cena samazināsies - uz nākotnes līgumiem.

Vai ir vērts ienākt atvasināto instrumentu tirgū

Eksperti piekrīt, ka šī aktivitāte nav paredzēta iesācējiem.

Atvasināto instrumentu tirgus nav piemērots ilgtermiņa un iesācēju investoriem, kuri sper pirmos soļus sava kapitāla taupīšanai. Iekļūšana atvasināto instrumentu tirgū ir zema: naudas vajadzētu pietikt tikai garantijas summai. Un tas piesaista jaunpienācējus, kuri galu galā kalpo kā "lielgabalu gaļa" lielajām zivīm. Rezultātā nepieredzējušie tirgotāji zaudē savus uzkrājumus, un daudzi joprojām paliek parādā brokerim. Tāpēc labāk ir sākt ar tradicionālajiem tirgiem: valūtu un akcijām.

Igors Faynmans eksperts personīgo finanšu un investīciju pārvaldībā

Lai strādātu atvasināto instrumentu tirgū, ir jāņem vērā ļoti daudzas nianses, norāda E. M. FINANCE direktors Jevgeņijs Marčenko. Šī sadaļa nav īpaši piemērota investoriem. Tas drīzāk ir tirgotājiem, kuri ir gatavi veltīt ievērojamu sava laika daļu topu lasīšanai, ziņu fona un citu aspektu analīzei.

Nepieredzējušam investoram atvasināto instrumentu tirgū nav nekāda sakara. Lai izmantotu sarežģītus un atvasinātus rīkus, ir jābūt ne tikai riska vadības prasmēm, bet arī pašam jāiesaistās analīzē, nevadoties no citu pretrunīgiem padomiem.

Jevgeņijs Marčenko E. M. FINANCE direktors

Kā tirgoties atvasināto instrumentu tirgū

Ja jūtat, ka esat nobriedis un saprotat, kā instrumenti darbojas, tad varat mēģināt iekļūt atvasināto instrumentu tirgū un iegūt pieredzi. Galvenais ir neiziet no karjera un rīkoties piesardzīgi. Un arī atvēlēt summu, kuru neiebilstat pazaudēt, un būt tam gatavam.

Ja iesācējs investors vēlas pētīt atvasinātos finanšu instrumentus, kas tiek tirgoti atvasināto instrumentu tirgū, tad viņam jābūt gatavam negatīvai pieredzei zaudēt noteiktu summu. Bez tā nav iespējams saprast, kā darbojas atvasināto instrumentu tirgus.

Oļegs Bogdanovs QBF vadošais analītiķis

Krievijā Maskavas un Sanktpēterburgas biržās ir atvasināto instrumentu tirgus. Lai ar to tirgotu, ir nepieciešams brokeru vai individuālais investīciju konts.

Privātajiem investoriem nākotnes līgumi ir piemērotāki spekulācijām, nevis opcijām. Par nelielu summu jūs varat iegūt tiesības uz nozīmīgu īpašumu. Piemēram, par USD 100 kontrolējiet zelta unces kustību, kas pašlaik tiek tirgota 2000 USD apgabalā. Bet, ja kotējums krītas, tad pastāv risks zaudēt ieguldījumu un pat iedzīvoties parādos.

Jeļena Smirnova Banki.ru investīciju satura vadītāja

Kopumā jums ir jābūt gatavam ienākt atvasināto instrumentu tirgū. Pirmkārt, uzziniet, kas tas ir, un izmēģiniet savus spēkus tradicionālajā vērtspapīru tirdzniecības segmentā, nevis atvasinātos finanšu instrumentus fjūčeru un opciju veidā.

Spekulācijas ir pilnvērtīgs darbs, bet naudu par to var ne tikai samaksāt, bet arī atņemt.