5 veidi, kā ietaupīt uz brokeru komisijām, ja esat iesācējs investors

2024 Autors: Malcolm Clapton | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2024-01-15 16:47

Izdevumus labāk aprēķināt pirms pirmās tirdzniecības biržā.

Bez ieguldījumu pieredzes ir grūti iedomāties, kā brokeru maksas ietekmē peļņu ilgtermiņā. Piemēram, 3% no darījuma summas šķiet sīkums: no 1000 tie ir tikai 30 rubļi. Bet, ja vērtspapīriem mēnesī iztērējat 15 000, tad komisijas maksa par pirkumu sastādīs 5400 rubļu gadā.

Bet investors maksā brokerim ne tikai pērkot, bet arī pārdodot vērtspapīrus. Laika gaitā ir vairāk darījumu un komisijas maksas: par konta apkalpošanu, valūtas maiņu, iegādāto vērtspapīru glabāšanu un uzskaiti. Un jo ilgāk investors ir bijis akciju tirgū, jo vairāk viņam būs jāmaksā.

Ir vairāki pētījumi, kas parāda, kā pat 1% komisijas maksu apēd līdz pat 20% no peļņas 10 gadu periodā. Komisija, kas pārsniedz 5%, atņems jums gandrīz 80% no jūsu peļņas salīdzināmā laika periodā. Šī atšķirība ir saistīta ar salikto procentu burvību, kas var darboties gan investora rokās, gan pret viņu.

Kāpēc tirdzniecība biržā nedarbosies bez brokera

Birža ir īpaša platforma, kurā var pirkt un pārdot vērtspapīrus: akcijas, obligācijas, biržā tirgoto fondu akcijas. Investori tajās iegulda savu naudu un cer gūt peļņu no darījumiem.

Privātais investors nevar tieši tirgot aktīvus, tāpēc viņam ir jāatrod starpnieks. Tā var būt licencēta banka vai brokeru uzņēmums.

Brokeris pērk un pārdod vērtspapīrus investora vārdā un uztur savu tirdzniecības kontu. Daži piedāvā papildu pakalpojumus: investīciju konsultantu vai portfeļa pakalpojumu ērtas pieteikuma veidā. Brokeris ņem komisiju par saviem pakalpojumiem.

Kādas komisijas maksas var ņemt brokeris

Kā jau teicām, brokeris palīdz investoram ne tikai veikt darījumus biržā. Tāpēc komisiju var būt daudz.

Komisija par darījumu biržā. Katru reizi, pērkot vai pārdodot vērtspapīru, brokeris noraksta summu procentos no darījuma. Ir tarifi ar minimālo fiksēto maksājumu. Piemēram, 0, 025%, bet ne mazāk kā 50 rubļu. Papildus brokerim šādu komisiju iekasē birža. Tātad Maskavas biržas kurss ir aptuveni 0,01% no darījuma.

• Maksa par konta uzturēšanu. Ne visi brokeri iekasē maksu. Maksājuma summa tiek norakstīta reizi mēnesī vai katru dienu vienādās daļās.
• Depozitārija maksa. Turētājbanka ir starpnieks akciju tirgū, kas reģistrē un uzglabā visus datus par investora vērtspapīriem. Daudzi brokeri par to neiekasē naudu. Bet, ja dara, tad fiksētā apmērā reizi mēnesī un, kā likums, ja kontā bija kustība.
• Komisija par līdzekļu noguldīšanu un izņemšanu. Šī ir procentuālā daļa no summas, ko klients iemaksā vai izņem no sava brokeru konta, lai veiktu darījumus.

Gadās, ka likmju lapā nav norādītas visas komisijas. Tāpēc ļoti svarīgi pirms līguma noslēgšanas rūpīgi izpētīt visus līguma punktus un uzdot radušos jautājumus tehniskajam atbalstam vai konsultantiem birojā.

Kā ietaupīt uz brokeru komisijām

1. Izvēlieties brokeri ar tarifu, kas atbilst jūsu mērķiem

Pat ja nav komisijas maksas par konta un depozitārija uzturēšanu, nemaksāt brokerim par pakalpojumiem vispār nedarbosies. Jūs varat samazināt izmaksas, ja vispirms izlemjat, ko vēlaties no ieguldījuma un kādu risku esat gatavs uzņemties.

Ir divi veidi, kā pelnīt naudu akciju tirgū: investēt un spekulēt.

Pasīvie vai ilgtermiņa investori viņi pērk vērtspapīrus un tur tos portfelī 5-10 un vairāk gadus, un saņem ienākumus no akciju vērtības pieauguma un dividendēm.

Spekulanti vai tirgotāji, veikt darījumus aktīvu pieauguma vai krituma laikā un nopelnīt no vērtības starpības. Var būt daudz pirkumu un pārdošanu, vairāki desmiti dienā. Tātad spekulācijas biržā aizņem daudz laika.

Lai saprastu, kāda veida investors jūs esat, jums ir jāatbild uz jautājumiem.

• Cik bieži jūs plānojat pirkt un pārdot vērtspapīrus? Vai kā investors paturēsit aktīvus savā portfelī vismaz 5 gadus? Vai arī kā tirgotājs pārdos vērtspapīru, mainoties tā vērtībai?
• Kāds ir aktīvu iegādes mērķis portfelī? Ja plānojat nodrošināties ar naudu no investīcijām, lai nodrošinātu sev pensiju vai apmaksātu bērnu izglītību, laiks ļauj investēt konservatīvos instrumentos ar zemu risku un gaidīt ienākumus. Ja jums ir īstermiņa mērķis, piemēram, automašīnas iegāde vai ceļošana, tad diez vai jūs varēsit ātri nopelnīt nepieciešamo summu, veicot pasīvos ieguldījumus. Tāpēc jums būs jābūt nedaudz aktīvākam: investējiet augsta riska instrumentos vai pārdodiet un iegādājieties vērtspapīrus, mainoties kursam.

Tomēr ir svarīgi atcerēties, ka spekulācijām ir nepieciešama pieredze. Iesācējam investoram, pat ja laiks ir ierobežots, labāk ir apmācīt tradicionālās stratēģijas un atstāt tirdzniecību vēlākam laikam, ja tas joprojām ir interesanti.

Jevgeņijs Marčenko

Šodien, pateicoties konkurencei starp brokeriem, komisijas maksas samazinās, un praktiski nekur nav nekādu depozitārija izmaksu. Tāpēc saviem mērķiem varam izvēlēties brokeri ar minimālām izmaksām.

Piemēram, ilgtermiņa investoram, kurš darījumus veic reti, izdevīgāk ir izvēlēties brokeri ar nedaudz lielākām pirkšanas un pārdošanas komisijām, bet tajā pašā laikā bez ikmēneša maksas.

Kopumā, lai kāda būtu stratēģija, labāk ir meklēt piedāvājumus bez minimālā fiksētā maksājuma par darījumu. Jo vairāk investors veic pirkumus un pārdošanu, jo mazāk izdevīgi viņam ir šādi tarifi.

Tirgotājiem vai lielajiem investoriem vajadzētu pievērst uzmanību tarifiem ar likmju samazināšanos, pieaugot apgrozījumam: jo vairāk tērējat, jo mazāk maksājat.

Kad metode nedarbojas

Ir pareizi meklēt minimālās komisijas maksas, bet taupīt nenozīmē pelnīt. Dažkārt, izvēloties, svarīgāk ir skatīties uz konta papildināšanas ātrumu, piemēram, dot priekšroku tādas bankas brokeriem, kurā jau ir nauda. Investoram ar vairāk vai mazāk konservatīvām stratēģijām ātrumam parasti nav lielas nozīmes. Bet tirgotājam, kurš pelna naudu no likmju svārstībām, naudas pārsūtīšanas ātrums var būt kritisks.

Gadās arī, ka strādāt ar brokeri ir neērti. Piemēram, nav iespējas iekļūt Sanktpēterburgas biržā, atbalsts nav atbildīgs, un tiek ņemta pasakaina nauda par dokumentu sagatavošanu nodokļu birojam. Tad jums vajadzētu apsvērt brokeri ar nedaudz lielākām komisijām, bet ar ērtu aplikāciju un atbilstošu 24/7 atbalstu.

Ja joprojām ir grūti izvēlēties stratēģiju, dodieties pie brokera ar minimālu komisijas maksu, kura pakalpojumus ir ērti izmantot.

Ko pārbaudīt

• Kādas ir brokera likmes.
• Kā komisijas maksas lielums ir atkarīgs no darījuma summas. Vai ir noteikts minimums.
• Vai ir depozitārija maksa un kāds ir ikmēneša maksājums. Kas notiks, ja neizmantosiet kontu un neveiksit darījumus.
• Vai ir komisijas maksa par līdzekļu iemaksu kontā.
• Kāda ir komisija par līdzekļu izņemšanu.
• Kā izņemt valūtu. Cik jāmaksā par valūtas konvertēšanu rubļos un otrādi.
• Pie kāda tarifa tagad var pieslēgties (daži brokeri piedāvā vienotu tarifu visiem jaunajiem klientiem, citi skatās, ar kādu summu investors nāca). Kā jūs varat pārslēgties uz citu, ja apstākļi mainās, piemēram, ja jūs nolemjat spekulēt par apmaiņu.

Atcerieties, ka jūs vienmēr varat mainīt savu brokeri, ja kaut kas jums nav piemērots. Tiesa, par vērtspapīru nodošanu un pārreģistrāciju būs jāgaida 5-6 nedēļas un jāmaksā.

2. Izvēlieties tarifu, ņemot vērā Jūsu investīciju apjomu

Brokeriem ir izdevīgi apkalpot investorus ar lielām investīcijām un lielu apgrozījumu, tāpēc viņi klasificē klientus pēc darījumu skaita un investīciju apjoma.

Iespaidīga kapitāla (no 1 miljona rubļu) īpašniekiem var palīdzēt portfeļa pārvaldībā, nodrošināt piekļuvi plašiem tirgus vērtspapīriem un ārpusbiržas instrumentiem, kā arī samazināt komisijas maksu.

Taču jāskatās ne tikai uz komisijām, bet arī uz fiksēto minimālo maksājumu esamību. Jo mazāk investors plāno ieguldīt, jo fundamentālāk viņam ir meklēt tarifu bez tiem. Pretējā gadījumā tas būs vienkārši neizdevīgi. Tātad par akciju iegādi par 1 tūkstoti rubļu komisija bez minimālās likmes būs 0,3% jeb 3 rubļi. Un ar minimālo likmi, piemēram, 10 rubļiem, jums būs jāmaksā 3 reizes vairāk. Pie šādām cenām komisija pārstāj būt svarīga darījumam 3, 4 tūkst. Šajā gadījumā komisijas maksa būs 10, 2 rubļi, kas ir lielāka par minimālo nepieciešamo maksājumu.

Tie ir nejauši skaitļi, taču tie parāda, kā tas darbojas kopumā un vai jums vajadzētu samierināties ar minimālā maksājuma kompromisu. Pirms tarifa izvēles varat novērtēt, kā brokera cenas ir saistītas ar summām, kuras ieguldīsiet.

Kad metode nedarbojas

Daži brokeri visus jaunos klientus pieslēdz vienam tarifam neatkarīgi no kapitāla apjoma. No vienas puses, tas ir ērti iesācējiem ar nelielām summām. Bet, no otras puses, jūs varat iegūt pēc noklusējuma pilnīgi nepiemērotu tarifu. Šajā gadījumā jums būs jāsavāc dokumenti un jādodas uz biroju, lai pārslēgtos uz citu.

Ko pārbaudīt

• Kā tarifs ir atkarīgs no portfeļa apgrozījuma un vērtības. Piemēram, ja investoram ir vairāk nekā 1 miljons rubļu, vai brokeris par šādu summu piedāvā samazinātu komisiju.
• Vai ir minimālā summa, kas jums ir jābūt brokeru kontā?
• Kas notiek, ja investors vēlas izņemt daļu naudas.

Ja vēlaties ieguldīt ievērojamu kapitālu, meklējiet komisijas maksas pārtraukumus.

3. Iegādājieties brokera akciju instrumentus

Papildus akcijām un obligācijām akciju tirgū var iegādāties ieguldījumu instrumentus: ETF un biržā tirgotos ieguldījumu fondus.

Šiem fondiem pieder dažādi aktīvi (tas ir, portfeļi ir labi diversificēti, kas nozīmē, ka tie ir pasargāti no riskiem) un pārdod savas akcijas vai akcijas par diezgan lēti. Un tas ir ērti investoriem.

Piemēram, lai patstāvīgi apkopotu ASV akciju portfeli, jums ir jāiztērē vismaz 1000 USD. Vai arī varat iegādāties Sber-S&P 500 BPIF daļu par aptuveni 1500 rubļiem un kļūt par līdzīpašnieku 500 visdārgāko ASV valsts uzņēmumu akcijām: Apple, Amazon, Microsoft un citiem.

Dažādi pakalpojumu sniedzēju uzņēmumi veido savus līdzekļus. Piemēram, VTB ir BPIF Mosbirzh indeksam un Tinkoff zeltam. Ja investors pērk preci no sava brokera, tad komisijas maksu par pārdošanu, pirkšanu un glabāšanu var nemaksāt.

Kad metode nedarbojas

Bieži vien brokeris reklamē nulles komisijas maksu par darījumu, bet "aizmirst" pieminēt citus maksājumus. Piemēram, Tinkoff fonda pircējam ir jāmaksā komisijas maksa, lai segtu pārvaldības sabiedrības izmaksas un atlīdzību. Kopumā tas izrādīsies līdz 1% no neto aktīvu vidējās gada vērtības.

Ja pērkat līdzekļus uz ilgu laiku, tad vienreizējās komisijas summa par darījumu būs niecīga. Ikgadējais maksājums par fonda uzturēšanu daudz spēcīgāk ietekmēs investīciju ienesīgumu.

Jevgeņijs Marčenko

Ilgtermiņa klientam, kurš iegulda, izmantojot ETF vai ieguldījumu fondus, noteikti vajadzētu pievērst uzmanību komisijām, kas ir iekļautas produkta struktūrā. Šos maksājumus brokera pārskatā neredzēsiet atsevišķā rindā, tāpēc ir ļoti viegli tos neievērot.

Piemēram, lielākā daļa vietējo BITIF ietver komisijas maksu aptuveni 1%, tomēr daži ETF pakalpojumu sniedzēji var uzšūt 2–4%, kas šī produkta reālo rentabilitāti pārvērtīs par neko. Salīdzinājumam, starp ārzemju ETF var atrast augstas kvalitātes iespējas ar komisijas maksu zem 0,2%.

Parasti iegādājieties brokera akciju instrumentus tikai tad, ja zināt visu par tiem iekasētās komisijas maksas lielumu.

Ko pārbaudīt

• Vai brokerim ir savi produkti, par kuriem pirkšanas un pārdošanas darījumos netiek piemērota komisijas maksa?
• Kādas papildu komisijas ir jāmaksā šo aktīvu pircējam.

4. Pērciet valūtu darījumiem lielās porcijās

Biržā, kurā tiek tirgoti ārvalstu vērtspapīri, investoram var būt nepieciešama nauda no citām valstīm: dolāri, eiro, mārciņas. Ir ērti tos iegādāties ar sava brokera starpniecību. Kā likums, valūtas maiņas kurss ir izdevīgāks nekā valūtas maiņas punktā vai bankā.

Daži brokeri ļauj iegādāties valūtu no vienas vienības, citi - tikai lotēs, piemēram, 1000 eiro. Lote ir izdevīgāka: komisijas maksa par darījumu būs mazāka.

Ja naudas nepietiek, varat pamazām papildināt kontu un veikt pirkumus retāk, bet par lielāku summu. Piemēram, ietaupiet rubļus katru mēnesi, līdz esat uzkrājis pietiekami daudz, lai nopirktu 1000 USD.

Kad metode nedarbojas

Jūs varat savākt naudu, lai iegādātos daudz ko mierīgā tirgū, kad nav spēcīgas svārstības - krasi vērtspapīru kāpumi un kritumi. Ja steidzami jāiegādājas kāda kritusi akcija un nav laika daudz ko uzkrāt, tad īsto brīdi labāk nenokavēt.

Ko pārbaudīt

• Vai komisijas maksa ir atkarīga no iegādāto vērtspapīru vai valūtas summas vai vērtības.
• Kādas partijas ir izdevīgāk pirkt vairumā ar atlaidi.

5. Saņemiet brokeru akcijas un prēmijas

Ja izmantojat to jauniem klientiem, pirmajos mēnešos varat saņemt akcijas kā dāvanu vai bezmaksas pakalpojumu.

Kad metode nedarbojas

Bieži vien, kad akcija beidzas, brokeris pārceļ investoru uz neizdevīgu likmi. Tāpēc, pirms piedalāties akcijās, vienmēr izpētiet visus nosacījumus un ierobežojumus.