5 droši veidi, kā zaudēt naudu, investējot akcijās

2024 Autors: Malcolm Clapton | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 04:04

Spekulējiet, aizņemieties un izvēlieties nozares, kuras nesaprotat. Jums ļoti paveiksies, ja kaut ko tādu pagatavosiet.

1. Investējiet neskaidros aktīvos

Jebkurš ieguldījums pēc definīcijas ir riskants pasākums, jo mēs nezinām, kas notiks ar ekonomiku un biznesu nākotnē. Tas nozīmē, ka mēs varam zaudēt naudu. Bet šo risku patiešām var samazināt, ja nedaudz paskatās.

Pirmkārt, jums ir jāsaprot, kā parasti darbojas aktīvs, kurā plānojat ieguldīt. Ja tās ir akcijas, tad izdomājiet, kāpēc tās ir vajadzīgas, kāpēc tās kāpj vai krītas, kā izaugsmes akcijas atšķiras no dividenžu akcijām. Tas pats ir ar obligācijām: jums ir jāiedomājas, kāpēc tās pastāv un kā ar tām nopelnīt.

Ir svarīgi vēl dziļāk izprast tirgu un biznesu. Jātērē laiks un jāsaprot uzņēmums: ar ko tas nodarbojas, kā pelna tagad un kā nākotnē, kādas ir finanšu prognozes un ko analītiķi saka par tā akciju cenas izmaiņām. Ir daudz vairāk faktoru, kas ietekmē uzņēmumus, sākot no politikas un nodokļiem līdz ziņām un konkrētām nozarēm.

Piemēram, tādu lielāko autoražotāju kā Toyota vai Ford akcijas kritās deficīta dēļ. Pārdzīvot silīcija vētru: kāpēc automobiļu rūpniecība ir vissmagāk skarta un kā autoražotāji un citi mikroshēmu pircēji var sagatavoties pusvadītāju trūkumam nākotnē / KPMG pusvadītāju materiāli.kas vada strāvu.

Mūsdienu automašīnās ir ļoti daudz elektronikas, un bez, piemēram, germānija vai cinka tās nevar salikt. Tas nozīmē, ka jo mazāk pusvadītāju tirgū, jo mazāk automašīnu un mazāka to ražotāju peļņa.

Bet, ja investors saprastu situāciju, viņš varētu nopelnīt divreiz:

• Pērciet to autoražotāju akcijas, kuru cena uz laiku ir samazinājusies: uzņēmumi kādu dienu atjaunos ražošanu, un pieprasījums pēc jaunām automašīnām būs augsts.
• Pirkt pusvadītāju ražotāju akcijas, kas vēl nav sadārdzinājušās: šīs firmas jau tagad pelna lielu naudu, jo nepieciešami materiāli mašīnām, datoriem un medicīnas iekārtām.

Ko darīt, lai nezaudētu naudu

• Izpētiet, kā darbojas finanšu aktīvi: akcijas, obligācijas vai ETF. Investējiet tikai tad, kad saprotat mehānismus.
• Saproti, kā ir sakārtoti tevi interesējošie uzņēmumi, ekonomikas nozares un valstis, kurās vēlies investēt.

2. Ieguldiet aizņemto naudu

Dažreiz šķiet, ka jūs jau esat ieguldījums Nostradamus vai vismaz Vorens Bafets - jūs precīzi zināt, kā akciju tirgus uzvedīsies. Gribētu ne tikai ieguldīt savu naudu, bet arī aizņemties. Tāpat kā, vienalga, peļņa būs milzīga, jūs nositīsit procentus un atgriezīsit visu.

Šai pieejai pat ir savs termins un atsevišķs pakalpojums – maržinālā tirdzniecība. Tas ir tad, kad investors aizņemas aktīvus no sava brokera un izmanto tos, lai kapitalizētu akciju cenas starpību. Par pakalpojumu jums ir jāmaksā komisijas maksa, kā arī vienu dienu jāatdod aktīvi brokerim. Taču ieguldīšana ir risks, īpaši šādos apstākļos.

Naudas zaudēšana ir skumji. Tērēt kāda cita naudu ir postoši.

Piemēram, elektrisko automašīnu ražotājam Tesla ir daudz 1. Tesla Stock Negatīvā puse: 0 USD? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Finanšu pārskatu analīze par Tesla / Grāmatvedības un finanšu pētījumu akadēmijas žurnāls

3. Goldman Sachs: Šķiet, ka pieprasījums pēc Teslas ir sasniedzis maksimumu / Business Insider prognozēja bankrotu vai pakāpenisku akciju cenas kritumu. Kopš dibināšanas 2003. gadā uzņēmums ir bijis nerentabls: tam bija ienesīgi ceturkšņi, bet gada beigās tas zaudēja 600-800 miljonus dolāru.

Daži investori domāja, ka uzņēmuma akcijas noteikti kritīsies, tāpēc viņi izmantoja maržinālo tirdzniecību. Biržas neļauj pārdot vērtspapīrus, kas investoriem nepieder. Tāpēc viņi aizņēmās S3 Analytics: TSLA Shorts Down - 4 miljardi USD šonedēļ / Shortsight no saviem biržas brokeriem par USD 22 miljardiem, pārdeva tos un gaidīja, kad kotācijas kritīsies. Ja Teslas akciju cena kristos, investori uzpirktu kritušās, atdotu tās brokeriem un saņemtu ienākumus. Taču 2020. gadā uzņēmums pirmo reizi guva peļņu, un tā akcijas pieauga par 893%.

Pieņemsim, ka uz uzņēmuma akciju cenas kritumu der divi investori: pirmais ar savu naudu, otrs ar aizņemtajām. 2020. gada beigās abi kļūdījās, taču zaudēja dažādos veidos. Aprēķināsim viņiem zaudējumus, bet vienkāršības labad komisijas neņemsim vērā: ar tām zaudējumi izrādīsies vēl lielāki.

Pirmajam investoram ir 86 USD, kas ir tieši tik, cik maksā viena Tesla akcija. Par summu, kas viņam bija, viņš aizņēmās daļu no brokera un gaidīja, kad cena kritīsies - tas nenotika. Līdz gada beigām investors atpirka akcijas, lai atmaksātu parādu, bet tad to cena sasniedza 768. Atliktajiem USD 86 bija jāpievieno vēl 682. Tieši tāpēc maržinālā tirdzniecība ir bīstama: zaudējumi var esiet nopietni, pat ja sākotnējā likme ir neliela.

Otrs investors pārāk daudz ticēja sev, tāpēc viņš prasīja brokerim desmit akcijas par USD 860 - uz kredīta, nesniedzot savu naudu. Līdz gada beigām investors būs parādā 7680 USD, un viņam, iespējams, būs jāpārdod dzīvoklis, lai tikai nomaksātu parādus.

Ko darīt, lai nezaudētu naudu

• Nekad nepiesaistiet aizņemto naudu, ja nevarat to atgūt sliktākajā gadījumā.
• Izlemiet, kuru portfeļa daļu vēlaties riskēt ar portfeļa risku un atdevi: 1. daļa / CFA institūts. Profesionāli investori reti iegulda vairāk nekā 3-5% vienā aktīvā.

3. Spekulējiet, ja jūs tikko sākat investēt

Spekulācijas ir ieguldījumi aktīvos, lai tos ātri pārdotu, kad cenas pieaug vai samazinās. To dara tirgotāji, kuriem ir īpašas zināšanas, piekļuve datu un rādītāju kaudzei.

Tirgotāji spekulē gan akciju, gan atvasināto instrumentu tirgos. Pēdējā ir viņu teritorija, jo uz tās tiek slēgti līgumi ar noteiktu termiņu, galvenokārt fjūčeri un opcijas. Teiksim, akciju nākotnes līgums, tas ir, līgums par to pirkšanu un pārdošanu nākotnē, bet par iepriekš saskaņotu cenu.

Piemēram, ir nākotnes līgumi par Aeroflot akciju cenu. Tirgotājs tās varētu viegli iegādāties 2020. gada februārī un gaidīt peļņu: līdz vasarai korporācijas akcijām vajadzētu sadārdzināties, jo sāksies atvaļinājumu un lidojumu sezona. Taču patiesībā Aeroflot pandēmijas dēļ zaudēja lidojumu savienojumu, uzņēmums neko nenopelnīja. Līdz ar to gan tās akcijas, gan fjūčeru cena kritās par 40-50%.

Profesionāļi parasti tirgojas atvasināto instrumentu tirgū, un pat viņi bieži pieļauj kļūdas. Lai gan tirgotāji visu dienu sēž pie monitoriem un analizē tirdzniecības signālus, speciālisti zaudē tirgum. Dati ļoti atšķiras 1. F. Čags, R. De-Losso, B. Džovanneti. Dienas tirdzniecība iztikai? / SSRN

2. D. J. Džordans, J. D. Diltcs. Dienas tirgotāju rentabilitāte / Financial Analysts Journal, taču izskatās, ka 60 līdz 99,6% zaudē naudu. Tie, kas pelna naudu, atpaliek no parastajiem investoriem: tirgotājiem ir B. M. Barber, T. Odean. Tirdzniecība ir bīstama jūsu bagātībai: Atsevišķu investoru kopējā akciju ieguldījumu rezultāti / The Journal of Finance 11,4% gadā, salīdzinot ar 17,9% tiem, kuri kādreiz ieguldīja akciju indeksā un aizmirsa par to uz gadu.

Neskatoties uz to, tirdzniecība nekur nav pazudusi. Ir divi galvenie iemesli. Tas, iespējams, ir R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. Vai patoloģiskā tirdzniecība ir aizmirsts atkarības veids? / Addiction & Health, vēl nav pilnībā aprakstīts atkarības veids, piemēram, azartspēļu atkarība. Labākie tirgotāji saviem darba devējiem nopelna tik daudz labāko tirgotāju tirdzniecības snieguma (2021) / Kagels Trading, ka sedz zaudējumus no neveiksmīgajiem kolēģiem.

Ko darīt, lai nezaudētu naudu

• Rūpīgi izpētiet pievilcīgus īpašumus, veltiet laiku, lai pelnītu naudu šeit un tagad.
• Investējiet vidēji vai ilgtermiņā: no gada vai trim līdz bezgalībai. Piemēram, S&P 500 akciju indekss 100 gadu laikā saviem investoriem nodrošināja salikto gada pieauguma likmi (gada atdevi) / Moneychimp 9,53% atdevi. Un tas ir pielāgots laicīgajai inflācijai un bez jebkādas citas tirdzniecības.

4. Tirgojiet aktīvus pie mazākajām tirgus svārstībām

Daži investori cenšas pastāvīgi B. M. Barber, T. Odean. Tiešsaistes investori: vai lēnie mirst vispirms? / SSRN uzraudzīt akciju tirgu: nevis ikdienas tirdzniecības dēļ, bet gan, lai noķertu brīdi. Ja aktīvi viņu portfelī ir nedaudz pieauguši, tad jums nekavējoties jāfiksē peļņa, ja tie samazinājās, jāsamazina zaudējumi.

Patiesībā šī ir nervoza darbība, kas prasa laiku, enerģiju un apēd rentabilitāti – šādi investori saņem aptuveni K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Ātra pārdošana un lēna pirkšana: institucionālo investoru heiristika un tirdzniecības rezultāti / SSRN gadā ir par 3% mazāki nekā mierīgiem kolēģiem.

Pieņemsim, ka investoram ir Tinkoff Bank akcijas. 2020. gada pavasarī uzņēmuma dibinātājs Oļegs Tinkovs paziņoja par slimību - un akciju cena dažu dienu laikā sabruka par 40%. Pēc četriem mēnešiem tā atgriezās iepriekšējā līmenī, un gadu vēlāk akcijas vērtība bija divreiz lielāka.

Uzmanīgs investors steigtos pārdot akcijas un zaudētu naudu. Mierīgāks varētu analizēt situāciju, rudenī nopirkt vairāk un nopelnīt vairāk.

Pusi no zaudējumiem tirdzniecībā akciju tirgū veido K. Akepanidtavorns, R. D. Mascio, A. Imass, L. Šmits. Ātra pārdošana un lēna pirkšana: institucionālo investoru heiristika un tirdzniecības rezultāti / SSRN nepareizi lēmumi par to, kad pārdot aktīvus. Un tas ir profesionāļiem. Iesācēju investori pārvalda vidēji B. M. Barber, T. Odean. Atsevišķu investoru / SSRN uzvedība ir vēl sliktāka.

Ko darīt, lai nezaudētu naudu

• Atcerieties, ka pievilcīgie aktīvi nepasliktinās cenu svārstību dēļ. Tirgus nepastāvība pāries, un uzņēmums turpinās augt.
• Veidojiet diversificētu portfeli: ieguldiet akcijās, obligācijās, ETF, nekustamajā īpašumā un precēs.
• Izvēlieties uzņēmumus, kas jūs interesē. Pievērsiet uzmanību izmēram, finanšu rādītājiem (peļņa, parādi, izaugsmes temps, brīvā nauda), attīstības perspektīvām, videi draudzīgumam, ekonomikas nozarei vai dividenžu lielumam.
• Atrodiet īsto brīdi investīcijām, kas dažādiem uzņēmumiem ir atšķirīgs. Piemēram, ir nepieciešams investēt strauji augošos uzņēmumos pēc principa “jo ātrāk, jo labāk”, savukārt pārvērtētā korporācijā - nākamās krīzes laikā, kad kļūs lētāk.

5. Rīkojies uz emocijām

Vienkārši ļaujieties vispārējam noskaņojumam un mīliet kompāniju, par kuru visi runā. Vai arī lasīt par naftas ekonomikas sabrukumu visos medijos un skriet pārdot naftas kompāniju akcijas. Šīs emocijas – cerība nopelnīt un bailes zaudēt – ietekmē 1. D. Duksberijs, T. Gērlings, A. Gembls, V. Klāss. Kā emocijas ietekmē uzvedību finanšu tirgos: konceptuāla analīze un uz emocijām balstīts pirkšanas-pārdošanas preferenču pārskats / The European Journal of Finance

2. J. Grifits, M. Nadžands, Dž. Šens. Emocijas akciju tirgū / Journal of Behavioral Science par investoru rīcību. Emocionāla uzvedība palielina tirgus nepastāvību un palielina ieguldījumus riskantākus.

Ir daudz šādu risinājumu piemēru. Biotehnoloģiju uzņēmums Theranos esot radījis revolucionāru asins analīžu tehnoloģiju, kas mainītu laboratoriju darbu visā pasaulē.

Investoriem tas tik ļoti patika, ka lielie fondi zaudējumus nesošu uzņēmumu bez reālas pārdošanas novērtēja 10 miljardu dolāru vērtībā. Tiesa, vēlāk izrādījās, ka notikumu praktiski nebija.

Sākās skandāls, Theranos īpašnieki likvidēja uzņēmumu un nonāca tiesā par krāpšanu, un ieguldītā nauda bija zudusi.

Mazāk dramatisks piemērs ir kriptovalūtas. Izskatās pēc T. Astes. Kriptovalūtas tirgus struktūra: savieno emocijas un ekonomiku / Digitālās finanses, tās – un pat bitkoīnus – spēcīgi ietekmē investoru noskaņojums. Pusotra mēneša laikā lielākā kriptovalūta vispirms sabruka par 40% pēc Teslas dibinātāja Elona Maska kritiskiem tvītiem. Un tad tas atkal pieauga par 10% pēc viņa paša ierakstiem sociālajā tīklā.

Ko darīt, lai nezaudētu naudu

• Pārspīlēt sevi, īpaši krīžu un kāpumu laikā akciju tirgū, ir visemocionālākais laiks, kad ir viegli pieļaut kļūdas, pērkot vai pārdodot aktīvus.
• Pagaidiet, līdz nepastāvība atgriežas normālā stāvoklī. Investors nesaņems Vai tirgus laiks darbojas? / Čārlzs Švābs par superaugstu peļņu, taču arī nevajag riskēt.