Kas ir riska ieguldījumi, kādi ir to plusi un mīnusi

2024 Autors: Malcolm Clapton | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 04:04

Šādi ieguldījumi izceļas ar augstu ienesīgumu un ne mazāk augstiem riskiem.

Kādus ieguldījumus sauc par riska darījumiem

Viņu nosaukums cēlies no angļu vārda venture, kas nozīmē "riskants uzņēmums". Un tas labi raksturo sarunas tēmu. Riska kapitāla investīcijas ir ieguldījumi uzsācējuzņēmumā vai start-up, no kura nav skaidrs, kas izaugs un vai izaugs principā. Bet risks slēpj lielas iespējas.

Jūs investējat pilnīgi jaunā biznesā, kas dažkārt piesaista naudu pat idejas stadijā, tāpēc pastāv liels risks, ka tas izdegs. Bet, ja notiks brīnums un uzņēmums beidzas, jūs kļūsit par jauna Apple vai Yandex līdzīpašnieku.

Igors Faynmans eksperts personīgo finanšu un investīciju pārvaldībā

Ne bankas, ne līzinga kompānijas nav gatavas finansēt jaunuzņēmumu, un iesācējiem uzņēmējiem bieži vien nav ķīlas. Tāpēc viņi ir spiesti aizņemties naudu no riska kapitālistiem apmaiņā pret līdzdalības nodrošināšanu biznesā.

Veiksmes gadījumā par ieguldījumu saņemto daļu var pārdot ar lielu peļņu. Ievērojami riska kapitāla uzņēmumu piemēri ir Zoom, Uber un Airbnb. Pēdējās izmaksas, piemēram, kopš 2008. gada ir augušas 14 tūkstošus reižu.

Kādas ir riska kapitāla ieguldījumu priekšrocības

Augsta rentabilitāte

Ja projekts, kurā tu esi ieguldījis, “izšāva”, tad tas ir kā trāpīt džekpotu loterijā. Padomājiet par Airbnb. Vai arī šeit ir vēl viens piemērs: korporatīvais kurjers Slack. Tagad uzņēmums tiek lēsts 18 miljardu USD vērtībā, un 2010. gada martā tas nonāca pie investoriem ar pieticīgām izmaksām USD 23,5 miljonu apmērā.

Iespējamā ienesīgums var pārsniegt 1000% no ieguldītajiem līdzekļiem. Turklāt pirmajos gados.

Igors Fainmens

Zems ieejas slieksnis (ar niansēm)

Pēc eksperta domām, investēt var sākt ar nelielām summām. Bet tas ir atkarīgs no metodes, kuru izvēlaties veikt riska kapitāla ieguldījumus. Sākumam var pietikt ar 100, 50 un pat 30 tūkstošiem rubļu. Tālāk mēs runāsim par pieejamajām iespējām.

Iesaistīšanās kaut ko lielu

Ja uzņēmums iekļūst topā, jūs varat lepoties ar savu finansiālo jēgu un to, ka jau agrīnā stadijā jūs uzskatījāt par projekta veidotāju ģeniālo ideju.

Kādi ir riska kapitāla ieguldījumu trūkumi

Augsta riska

Šeit 100% darbojas investīciju noteikums: jo lielāka potenciālā rentabilitāte, jo lielāki riski. Jaunuzņēmuma nākotne ir neskaidra, un iespējamība, ka tas izdegs, ir liela.

Uzņēmumam nav saistību pret jums, un bankrots ir ierasts process. Investējot riska projektā, esiet gatavs šķirties no ieguldītās naudas.

Igors Fainmens

Nepieciešamība spēlēt ilgu laiku

Protams, gadās, ka esi ieguldījis kādā projektā un tas ātri uzņēma apgriezienus – ņem un pārdod savu daļu. Bet tas tik un tā nebūs rīt. Turklāt, ja jūs steidzaties, varat zaudēt naudu: attīstība un atzinība ir ilgs stāsts.

Krāpšanas briesmas

Pēc Igora Fainmana domām, tā ir diezgan izplatīta parādība riska kapitāla investīciju pasaulē. Piemēram, zem šī seguma var darboties finanšu piramīdas. Un ja ar tādu uzdursies, tad nauda būs garantēti nozagta. Tāpēc jums rūpīgi jāizpēta projekti, ar kuriem plānojat nodarboties.

Kā sākt investēt

Ir vairāki veidi, kā uzsākt uzņēmējdarbību vai jaunuzņēmumu, izmantojot riska kapitāla ieguldījumus.

Izmantojot IPO

Šī ir pirmā publiskā uzņēmuma akciju pārdošana (IPO – Initial Public Offering). Parasti pa šo laiku tas jau ir pagājis, un investori var novērtēt, ko viņi iegulda.

Pēc IPO uzņēmums kļūst publiski pieejams un ziņo par savu darbību saskaņā ar visiem noteikumiem. Attiecīgi investors pērk akcijas, ieguldot savu kapitālu biznesa attīstībā, un cer, ka vērtspapīri sadārdzināsies.

Tieši pirms IPO

Projektā var ienākt tieši agrīnā stadijā – kļūt par tā saukto biznesa eņģeli. Protams, šim nolūkam ir jābūt lielām summām: 10 tūkstoši rubļu uzņēmumu nepacels.

Ar riska fonda starpniecību

Tā ir organizācija, kas koncentrējas uz darbu ar jaunuzņēmumiem un inovatīviem projektiem. Fonds iekasē naudu no vairākiem investoriem un pēc tam sadala to starp potenciāli veiksmīgiem projektiem.

Šī ir pareizā stratēģija: ja deviņi no desmit jaunizveidotiem uzņēmumiem bankrotē un viens pārtrauc uzņēmējdarbību, peļņa var ļaut jums segt zaudējumus un gūt peļņu. Faktiski tas ir riska kapitāla ieguldījumu mērķis.

Vienlaikus organizācijas speciālisti nodarbojas ar projektu potenciālo panākumu analīzi. Tas ir svarīgi, jo fondi bieži vien nonāk projektā agrīnā stadijā, kad uzņēmums kā tāds vēl nepastāv.

Ideālā gadījumā, ja stratēģija darbojas, fonds sadala peļņu starp investoriem atbilstoši viņu akcijām. Tomēr Igors Fainmans atzīmē, ka risks ieguldīt naudu caur riska fondu ir diezgan augsts, jo viņa zināšanas var būt nepietiekamas. Tāpēc ir vērts pievērst uzmanību fonda reputācijai.

Izmantojot kolektīvās finansēšanas platformas

Šajās vietnēs uzņēmumi iekasē naudu saviem projektiem, piedāvājot sava veida atlīdzību par ieguldījumiem. Parasti mēs runājam par produktu vai dāvanām. Bet dažreiz sponsoriem tiek solīta daļa uzņēmumā.

Caur investoru klubiem

Tie ir dažādi, taču kopumā šādas organizācijas darba jēga ir izvēlēties investoram piemērotus projektus, pārraudzīt darījumus un par to saņemt procentus. Tajā pašā laikā klubi nodrošina iespēju piedalīties sindicētajos darījumos, kad ir apvienoti vairāki investori. Viņu loma šeit ir aktīvāka nekā riska fondos.

Investoru klubi parasti meklē jaunuzņēmumus agrīnā stadijā, kas ir saistīts ar augstu risku. Ir arī nianse.

Bieži vien krāpnieki maskējas par klubu un pārdod tur nevis reālus projektus, bet gan gaisu. Jums jābūt pēc iespējas uzmanīgākam.

Igors Fainmens

Kur meklēt projektus riska kapitāla investīcijām

Ja nolemjat rīkoties pats, bet vēl neesat pērkons kā investors, kuram projekti rindojas paši, jums jāpievērš uzmanība šādiem jautājumiem:

• Startup konkursi – tā Jūs ne tikai uzzināsiet par projektiem, bet arī uzreiz varēsiet novērtēt to potenciālu pēc žūrijas slēdzieniem.
• Akseleratori un biznesa inkubatori – tie palīdz jaunajiem uzņēmējiem, arī tu vari viņiem palīdzēt.
• Sociālie tīkli – tīklošana šeit var darboties ļoti labi, jo no cita PR speciālista, kurš vada vairākus startup, var iegūt vairāk informācijas nekā no citiem atvērtajiem avotiem.
• Profilēti mediji – un ne tikai publikāciju lasīšanai; piemēram, Rusbase ir jaunuzņēmumu datubāze, kas meklē investīcijas.

Un vispār labāk būt atvērtam dažādiem informācijas iegūšanas veidiem un meklēt projektus investīcijām dažādos avotos.